Un actif financier représente une valeur économique sous forme numérique et intangible, que ce soit un titre, un contrat ou un produit permettant de générer des revenus. Contrairement à un actif physique (comme l’immobilier ou l’or physique), un actif financier repose avant tout sur des éléments factuels ou des engagements, comme des droits à percevoir des paiements (intérêts, dividendes) ou des bénéfices de revente future.
Voici une définition simple : il s'agit de tout instrument que l’on peut acheter, vendre ou échanger sur les marchés financiers pour générer un retour sur investissement (ROI). Cela inclut les stocks d’actions, les obligations, les devises, les matières premières sous forme de contrats dérivés, les ETF, et bien d’autres.
Il existe plusieurs types d’actifs financiers, chacun ayant ses propres caractéristiques, risques et opportunités. Passons en revue les principales catégories :
Les actions représentent une part de propriété dans une entreprise. Lorsque vous achetez une action, vous devenez actionnaire. Vous avez alors le droit de toucher une partie des bénéfices de l’entreprise sous forme de dividendes et potentiellement profiter de l’augmentation de la valeur des actions si celle-ci performe bien sur le marché.
Exemple concret : en 2022, Apple était l'une des actions les plus échangées avec une capitalisation boursière dépassant les 2 000 milliards de dollars, attirant les traders du monde entier.
Une obligation est un prêt fait à une institution (gouvernement ou entreprise) en échange d’un intérêt fixe, connu sous le nom de coupon. Ces instruments sont souvent utilisés pour générer des revenus stables à long terme et réduire les risques du portefeuille global.
Exemple : Les bons du Trésor américain à 10 ans sont souvent perçus comme l’un des actifs les plus sûrs au monde, même en période de crise globale.
Les dérivés comme les futures, options ou CFD (Contracts for Difference) sont basés sur des actifs sous-jacents comme des matières premières, des actions ou des devises. Ces produits sont populaires chez les traders actifs en raison de leur potentiel de levier élevé.
Un exemple célèbre : le contrat à terme sur le pétrole brut (WTI), qui permet aux traders de spéculer sur les hausses ou baisses des prix du pétrole.
Le marché des changes, ou Forex, est le plus grand marché financier mondial. Les traders y spéculent sur les variations des taux de change entre différentes devises.
Exemple : La paire EUR/USD est la paire la plus échangée, représentant près de 20% des transactions mondiales sur le marché Forex (source : Bank for International Settlements).
Les ETF (Exchange-Traded Funds) représentent une manière d’investir dans un groupe d’actifs, que ce soit un secteur particulier, un indice boursier ou une thématique (énergie renouvelable, tech, etc.).
En pratique : L’ETF SPDR S&P 500 (SPY) suit l'évolution des 500 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis et est l’un des plus échangés mondialement.
Bien que leurs débuts remontent à peine à une décennie, les crypto-monnaies comme le Bitcoin ou l’Ethereum sont devenues incontournables. Ces actifs numériques sont utilisés à la fois pour le trading à court terme et comme réserve de valeur.
En novembre 2021, le Bitcoin avait atteint une valeur record de plus de 68 000 dollars, avant de connaître une baisse significative en 2022, reflétant l'importance de comprendre les risques liés à la volatilité des crypto-actifs.
Tout trader ou investisseur doit commencer par comprendre en détail les instruments qu’il utilise. Voici pourquoi la maîtrise des actifs financiers est une condition sine qua non pour réussir :
Réussir en trading, ce n’est pas simplement connaître les catégories d’actifs ou leurs fonctions. C’est aussi savoir comment ils interagissent. Par exemple, une crise économique peut entraîner une baisse des actions tout en provoquant une montée des actifs refuges comme l'or ou les obligations souveraines. Cette interdépendance est fondamentale pour établir des stratégies gagnantes.
De plus, l'évolution des marchés crée parfois de nouveaux actifs ou altère la perception de ceux qui existent déjà. L’émergence des crypto-monnaies en est un bel exemple : si elles étaient initialement une niche technologique, elles sont désormais un actif régulièrement intégré dans des portefeuilles diversifiés.
Comprendre les actifs financiers est une tâche continue. Voici quelques étapes pour progresser :
En maîtrisant progressivement la compréhension des actifs financiers, vous vous donnez les moyens d’être plus compétent, plus stratégique, et donc mieux armé pour tirer parti des opportunités du marché.