Attention : différence entre indice et CFD

Bonjour

J’ai reçu hier un e-mail de J, qui me faisait remarquer que le France40 (FRA40, le CFD associé au CAC40) , qui est sensé répliquer les cotations de l’indice CAC40, montrait en fait de décalages par rapport à celui- ci.

Mon interlocuteur avait donc peur que cela remette en cause certaines de mes stratégies, notamment « SWING CAC« , et « SWING S&P500 »

Voici ma réponse, avec quelques éléments graphiques supplémentaires :

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Bonjour J, 

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C’est tout à fait normal, je l’ai d’ailleurs expliqué dans la notice de l’algorithme « SWING CAC », à la page 23
Vous soulevez un point très important.
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Le CAC40 est un INDICE (donc pas un produit financier), il cote de 09H à 17H30, heures d’ouverture de la bourse.
Donc il y a des gaps.
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Le FRA40 est un CFD, un produit financier.
Selon votre courtier, il peut coter de 08H à 22H (comme chez XTB), ou même 24H sur 24 (comme chez IG).
De plus, la valeur de ce CFD est variable d’un courtier à l’autre.
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Donc il y a beaucoup moins de gaps sur le CFD.
De plus, la valeur du CFD et de l’indice n’est pas tout à fait la même au même moment, car les CFD sont ajustés avec rollovers, il peut y avoir alors des décalages d’un jour à l’autre.
Mais lorsque le CFD varie d’un point, le CAC40 varie d’un point au même moment.
Par contre, un CAC40 à 4000 points peut avoir un CFD correspondant à 3980 points, et une semaine après à 3960 points ! A cause du rollover.
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De ce fait : 
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J’ai bien précisé que mes algorithmes s’appliquent sur les INDICES : 
Swing CAC et Ultimate CAC40 s’appliquent sur les indices CAC40, et pas sur le FRA40 !!! (ainsi que d’autres stratégies publiées en ebooks)
Swing DAX s’applique sur le DAX, et non pas sur le ALLEMAGNE30 !!!
Ainsi :
ON OBSERVE LES INDICATIONS DONNES PAR LA STRATEGIE SUR L’INDICE.
ON PREND POSITION SUR LE CFD (OU UN TRACKER correspondant).
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Si vous testez « Swing CAC » sur le CFD FRA40, vous aurez des résultats mauvais, certes positifs sur 20 ans, mais mauvaises performances.
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Backtest de Swing CAC sur le CAC40 :
Swing CAC sur CAC40
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Backtest de Swing CAC sur le FRA40 :  (chez IG Markets).
Backtest Swing CAC sur FRA40
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Voyez-vous ?
La stratégie ne fonctionne plus pareil.
Elle n’est plus performance depuis 2 ans.
Le profit factor passe de 2,84 à 2,47…
Sur d’autres valeurs, c’est encore plus flagrant, comme nous allons le voir par la suite.
Pour tous ceux qui utilisent mes stratégies, je vous invite à faire attention à les appliquer sur la bonne valeur : indice, CFD ou action concernés.
Mais en principe, vous auriez déjà du constater une anomalie, et c’est clairement expliqué dans les notices concernées.
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Alors, comment investir sur le CAC40 ?
La réponse est simple : le CAC40 est un indice, pas un produit financier. Je le répète :
On ne peut donc pas investir directement sur le CAC40, qui n’est qu’un indice.
On suit les indications de la stratégie sur le CAC40,
mais on prend bien position à 09 heures sur le CFD (ou un TRACKER) associé au CAC40.
On ne peut donc PAS lancer cette stratégie en automatique.
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La différence est encore plus flagrante avec d’autres actifs :

Stratégie « SWING S&P500, variante CANDLES », sur l’indice S&P500 :

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Même stratégie, mais sur le CFD US500 : 

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Plus tard, j’ai décidé de publier une vidéo explicative, ça « parle » mieux qu’un texte à lire pour beaucoup d’entre nous : 

Plus tard, je mettrai au point des stratégies sur les CFD FRA40, mais ce sera une autre histoire…
J’espère vous avoir éclairé correctement. N’hésitez pas si besoin.
 
Bonne semaine à vous,
Bien cordialement,
Marc
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